我的資產配置, 收入分配 2011

近期股市波動, 有錢人的股票價格跌到一仆一碌, 眼鏡滿屋, 同朋友傾開計, 佢話我投資太過進取, 唔識得保留彈藥, 在最容易中目標的時間發放...
回到家中, 我把呢句說話細細咀嚼, 又把自己的資產組合計一計, 重新發現自己:

以淨值計, 我的資產配置:

物業: 200萬 (80% of total)
股票: 40萬 (16% of total)
現金: 10萬 (4% of total)

如果一下唔好彩, 物業價格跌返3成, 情況就會變成

物業: 60萬 (55% of total)
股票: 40萬 (36% of total)
現金: 10萬 ( 9 % of total)

當中, 物業方面, 有一層自住, 一層放租, 兩層樓價大致相同, 如扣除自住樓的樓價當作消費開支, 投資的配置就會變成:

物業: 30萬 (30% of total)
股票: 40萬 (40% of total)
現金: 10萬 (10% of total)

咁睇法, 都幾平均喎...

但是, 收入方面的配置是:

工作收入: 85%
租金收入: 10%
股息收入: 5 %

呢個收入組合就好似唔係好對稱了... 股息收入的比例相對太低了

至於股票投資的比例分佈:

大藍籌或指數基金: 65%
二三線股: 35%


然而, 在再深入分析自己的買股策略時, 發現自己資金進場的時間配置可以再做得更好:

1. 繼續以月供股票形式收集, 減低市場波動的影響;

2. 如恆指 pe 低過 10, 可以用資金20% 買入 2800; 每次再下跌10%, 用多10%資金買入, 直至買完;

3. 買股時間的配置亦一樣, 應該分三注, 分別為30%, 30%, 及40%, 以預算的價格為基線, 每下跌20% 就操作買入, 如果跌唔到位, 算是自己不賺那筆了, 留現金;

4. 在恆指pe 高過8的任何時間, 現金水平都不應低於20%;

5. 由於自己的睇股時間越來越少, 二三線股的比例應該減少至20%, 轉為多買指數基金如 2800, 要慢慢調整;

以我現時的配置, 要配合做到第4, 第5點, 要多一點時間作出調整.

我所有投資的期望年回報不變:  10% -15%