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2012年11月29日

香港ETF

最近, 有錢人為了自己的MPF, 開始留意多左 "基金"呢樣嘢, 也因此開始看多了不同種類的ETF,香港都發展了一些ETF, 由盈富基金以至不同地區及市場的ETF都有, 當然, 都係以香港同大陸為主啦...

對於ETF, 以前有錢人都只會去認識盈富基金, 當真正去研究過, 比較過之後, 就有以下發現最適合自己:

2800 - 盈富基金: 手續費最低, 派息回報最高, 也是有錢人以至香港人最熟識的一隻ETF; 一定係中流底柱, 可算是攻守兼備的中場;
主要持股: HSBC 15.25%, 中移動 7.74%, 建行 7.35%, 工行 5.65%, 中行 3.78%, AIA 4.7%, QQ 4.53%, 中海油 4.3%, 中石油 3.34%, 中人壽 2.55%;

2823 - X安碩A50中國: 在香港較為多人認識的中國上市股票的ETF, 但不是持實股, 只是運用金融衍生工具來模擬相關指數的表現, 所以波動可能會因此被擴大; 在此中國股市正值轉型再上路之時, 慢慢投入資金落去 ~~ 是一名進攻前峰;
主要持股: 平保 8.71%, 招行 6.27%, 浦行 4.92%, 矛台 4.82%, 民行 4.81%, 興業銀行 4.72%, 交行 3.89%, 萬科 3.78%, 中信證券 3.77%, 五糧液 2.99%;

2821 - 沛富基金: 同盈富基金一樣, 都係道富做管理, 都係低手績費的ETF, 手續費只係 0.25%, 專門投資政府債券的投資; 但收益也與盈富基金相約, 是先守後攻的中堅;
主要持股: 投資於亞洲的債券~ 地區分佈為中國21%, 香港 19.22%, 韓國 15.1%, 新加坡 14.29%, 馬來西亞10.23%, 泰國 9.32%

2824 - 力寶專選中港地產ETF: 專門投資香港的地產公司, 應該是幾平穩的一隻ETF; 在香港, 除了金融, 就是地產了, 可算是後閘;
主要持股: 信置 6.37%, 新地 6.25%, 會德豐 6.19%,中海外 6.18%, 華置 6.11%, 長江 5.97%, 嘉理 5.94%, 領匯 5.86%, 恆隆 5.61%, 希慎 5.49%

2819 - ABF港債指數: 故名思意, 主要投資香港的政府債券, 但係純收息都有成2.7%-3%一年, 可以作為現金流的守門員;


其實香港仲有不少ETF, 只是有錢人覺得其他的ETF回報一來都不比盈富基金穩定, 也不及佢高回報, 成交也不太活躍, 沒有更好的原因的話, 又何必要分散呢?

另外, 對比外國的ETF發展, 香港的ETF市場發展也實在是太慢, 香港證券市場也發展了這麼多年了,  但債券市場及ETF市場卻十分細, 無論從選擇以至每天的成交額也可以看得出來, 相反, 牛熊窩輪等衍生以小博大對賭工具的成交就等於正股竟也出現到...此之所以, 全球最大賭場, 不在美國, 不在澳門, 在香港, 而主持香港賭場的港交所 (388) 乃獨市生意, 真係唔賺到喊至奇.

嚟緊有錢人賣樓將會有錢回籠, 資金配致是一個重要工作, 現在又要開始做功課了.
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註: 如想知道甚麼是ETF, 可以睇睇下面個網頁:
http://www.etnet.com.hk/www/tc/stocks/etf_education.php#q01

11 則留言:

  1. 有錢人兄,如果我將資金分兩注月供2800 & 2823,你覺得好過單注2800嗎?

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  2. 我想問下ETF手續費係咪我一買入時就會扣左錢架?

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  3. To Ricky, 個人的看法,如果兩隻都有興趣,可以分兩部份,2800為主,2823為輔,因為個人認為中國的股市會有一天改革完成,從新上升,但不知何時, 而香港股市相對成熟.

    to pokson,買ETF好似買股票咁樣的,至於當中所講的基金管理費是每一段期間結算一次,由基金管理公司計好數,在ETF的報告會講收左幾多,也會反映在其資產淨值之中的了.不同於一般基金,買入/賣出要收手續費.

    意見供你參考

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    1. 你意思是否到結算時, 會係股價上扣除返以反映管理費開支?

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    2. 所有費用(包括管理費)等收費資料, 可從其網頁或年報可找到:
      "經理人費按日累計,並須於每季期末繳付。"
      "信託人費按日累計,並須於每季期末繳付。"

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    3. 有錢人兄,2823現在溢價超過7%,而家買入是否很沒著數?

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    4. to ricky, 買2823同盈富基金的策略基本上一樣,就係要先訂好自己的買入賣出指標,如果溢價已超越你訂定的指標,可以不買. 溢價超過7%代表"市場"對佢有預期,這是一個短線考慮,我唔識講是有著數無著數,始終短線升跌可以完全超乎我地想像嘛.

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  4. 淺談選股(完)

    2012-11-30 01:41:00 來源: 香港成報

    核心提示:繼續《股價=盈利*市盈率》,之前主要集中在股票層面應用這條方程式,如果投資者擁有專業水平的分析能力,並能夠投入大量時間搜尋好股,便有比較大的機會選中雙引擎(盈利和市盈率)爆發股票,否則次選的單引擎(盈利)增長股票亦有機會帶來驚人利潤,但這類股票市盈率高企,風險相對不低。






      繼續《股價=盈利*市盈率》,之前主要集中在股票層面應用這條方程式,如果投資者擁有專業水平的分析能力,並能夠投入大量時間搜尋好股,便有比較大的機會選中雙引擎(盈利和市盈率)爆發股票,否則次選的單引擎(盈利)增長股票亦有機會帶來驚人利潤,但這類股票市盈率高企,風險相對不低。

      如果未有時間或能力選股,也可運用盈富基金(2800)實踐這條方程式。大家知道盈富基金的盈利等同恆指內50間公司的加權盈利,當中大部分公司主要業務集中在中港兩地,除非假設我國快將會重蹈日本90年後的經濟困境,否則中長線來說這些大企業的盈利應該能受惠於中國未來10年或更長時間的持續經濟增長。我個人便預期恆指每單位盈利會在未來10年,每年以個位數百分比的速度增長,期間當然有快有慢,有升有降,但10年正增長應該是一個大概率事件。

      10年回報約1倍

      如果恆指盈利將以每年4%的速度增長,加上每年約3%的股息回報,假設10年後市盈率不變,10年回報約略1倍。雖然現時市況不熱,市盈率處於低位,已經維持15個月在12倍以下(10月底:10.33倍),我認為10年後市盈率比現在更低機會極微,現時買入盈富基金10年後有1倍算頗保守。

      而市盈率能夠回復過去平均14.7倍、甚至更高的市盈率在今日看似遙不可及,但回望歷史便察覺港股每隔幾年便有一個高潮,正如1997、2000、2007年,有誰又能在沙士最絕望時,想到幾年後港股會陷入瘋狂呢?更難料到今天的樓價吧!

      以現時10倍多的市盈率買入,如果10年後恆指市盈率回歸平均近15倍,10年回報便能接近3倍,進取者將來更可嘗試在18倍市盈率開始逐步套現,並在指數跌至12倍逐步買回,期望能增加回報呢!

      華富嘉洛證券投資部-高級投資經理 羅竹文 (作者為註冊持牌人士)

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  5. 2821 - 沛富基金
    上兩年派息 都有ard$3美金
    現價131
    咁回報咪有3*7/131=16%?!

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  6. 2824 - 力寶專選中港地產ETF:
    never派息?

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  7. to 匿名, 首先, 多謝你閱讀,
    得罪講句,你問的問題明顯表示你未清楚睇過呢兩隻基金的資料,可能只是隨性地看過我的文章及其報價的簡單資料即時引發的,是吧?
    希望以下的問題引發你繼續研究,幫你找到答案:
    1) 2821 沛富的報價 $131, 是港元嗎?它的管理機構是何許人?
    2) 2824 力寶的是幾時上市的? 它的派息政策如果?

    以下網址可以幫到你:
    http://www.etnet.com.hk/www/tc/stocks/etf_education.php#q01

    加油,共勉之!

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