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2011年12月10日

得勝率奇高, 但回報亦高的投機策略

對於好多人來講, 回報超過20%已經算係高, 但係對於期權來講, 200%也是常事 (但風險當然也高), 所以, 很多人以為, 做期權買賣是一種很高風險的活動, 其實, 期權買賣都可以好低風險, 只是大家又有沒有努力地去搵過, 如何把風險降到最低?? 現在就跟大家分享這些方法.

這就是有錢人一向最喜歡做的 "勤力的懶人":

1. 首先, 搵一隻目標股票, 找出其過去幾年的股價 ~~~ 2 - 3年已經足夠;

      就以 1398 工行為例, 一般YAHOO 都已經可以搵到佢近幾年的股價 (2006/10-2011/11都有);

2. 計算其每個月的波幅, 以及有90%機會不會跌低於月初股價的幾多%;

       近4年, 有90%時間月尾不會低於月初股價之85%. 即是如果個個月的月初股價是$4, 有9成月份到月尾埋單, 股價在 $3.4 以上

3. SHORT PUT 最近該價位之價外行使價

      以1398 現價 $4.7計, 即是 以行使價$4 SHORT PUT 即月期權 (現在按金為 $500)

~~~~ 如果SHORT PUT 價是 $0.05, 一張SHORT PUT 合約就收 $50, 減洗費 $30, 實得 $20, 按金$500, 回報率 4% ~~~ 一年下來就是 48%, 對於一般散戶來說很高了吧!!!

     咁有20%機會衰左咁點 (平均每年都有一次嫁)?
有兩條路:

1. 到月尾埋單入貨囉, 等收股息, 或等股價回升賣出賺錢; (呢招要你有足夠現金先得)
2. 未到月尾結算之前平倉走人; (留得青山在, 那怕無柴燒)

但一樣嘢要記住, 股票期權等都是有槓桿作用的衍生工具,  其最大風險在於會於突變市況下對現金流的需求(按金)變大.... 所以, 投機於此不可以用救命錢, 只可以用多餘錢, 而且仲要計好有安全邊際先好參與, 否則, 好容易會車毀人亡....

註: 有錢人都以自己做緊"白老鼠", 測試其實際回報結果

2 則留言:

  1. Blog主大大, 一直都有留意貴Blog, 好多地方寫得好好, 由其自製 "I kill u later" 得到無限啟法, 唔該先 ^^

    不過, 今次條數係咪有dd 計錯? 按金無錯係20/500=4%, 但其實要留足夠現金接貨, Short put $4接貨計要留$4000cash(唔計手續費), 其實即係實得0.5%回報咋喎...

    期權係增加現金流, 咁到月底前, 呢$4000(or$3500, $500做左按金)應該用係其他地方, 令到月底變成多過$4000, 咁計埋收期權金就有不錯回報; 最簡單就係即月定期, 但利率真係低到無眼睇, Blog 主會點做?? 可唔可以分享下 ^^" ~~

    天國之門致 (沒有blogspot a/c 請体諒)

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  2. To 匿名, 多謝閱讀,

    你的講法絕對正確, 如果真係準備好 $4000到跌價時入貨, 咁回報就真係得 0.5%, 唔該晒你嘅補充, 以及多謝你嘅提問, 但係我就唔會咁做, 所以在計算上無加入呢個元素...

    我遲下都會寫篇文章關於呢樣做法以及有關之計算.

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